Opções de negociação com vanguarda

Dica 7 - Opções de negociação ETF.

Os Exchange-Traded Funds, ou ETFs, são fundos de índices que são negociados como ações nas principais bolsas de valores. Todos os principais índices de ações têm ETFs baseados neles, incluindo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard & amp; Pobre 500 Index (SPX) e Nasdaq 100 Composite (QQQQ).

Além disso, quase todas as grandes indústrias têm um ETF para investidores que desejam selecionar uma indústria inteira em vez de ações individuais.

Os ETFs diferem fundamentalmente dos fundos mútuos tradicionais, que não são negociados durante as horas normais de negociação do dia. Os fundos mútuos tradicionais recebem ordens durante o horário de negociação de Wall Street, mas as transações realmente ocorrem no fechamento do mercado. O preço que eles recebem é a soma dos preços do dia de fechamento de todas as ações contidas no fundo. Não é o caso dos ETFs, que são negociados instantaneamente durante todo o dia (assim como ações ordinárias).

Como os ETFs negociam o dia todo, as opções estão disponíveis neles. Essas opções oferecem oportunidades interessantes para determinadas estratégias, incluindo o que chamo de Estratégia 10K, que é a principal estratégia oferecida pelas Dicas de Terry.

Na maioria das vezes, nas Dicas de Terry, usamos ETFs de base ampla como subjacentes (SPY, DIA) para nossos portfólios de opções porque eles não oscilam muito como os estoques individuais geralmente fazem (nossa estratégia funciona melhor quando o subjacente permanece plano ou move-se apenas ligeiramente em qualquer direção).

Tivemos boa sorte com um ETF que não é amplo, mas composto por 84 empresas na área de serviços bancários e financeiros (XLF).

Os 15 componentes mais importantes do Financial SPDR (XLF) e seus pesos são:

1 JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM) 11,80%

2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90%

3 Wells Fargo & amp; Co. (WFC) 8.60%

4 Citigroup Inc. (C) 5,60%

5 U. S. Bancorp (USB) 4.20%

6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10%

7 Banco de Nova York Mellon Corp. (BK) 2.90%

8 American Express Co. (AXP) 2.60%

9 MetLife Inc. (MET) 2,20%

10 Merrill Lynch & amp; Co. Inc. (MER) 2.20%

11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2,00%

12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1,90%

13 AFLAC Inc. (AFL) 1.80%

14 CME Group Inc. (CME) 1.60%

15 Morgan Stanley (MS) 1.60%

Uma estratégia de cobertura: A estratégia de opções que utilizo com o XLF é uma estratégia coberta. Em muitos aspectos, essa estratégia envolve assumir menos riscos do que se eu tivesse acabado de comprar ações da XLF. Metade das opções são "long & rdquo ;, o que significa que elas se beneficiam quando o XLF se move em uma direção específica, enquanto a metade é" curto ", o que significa que elas se beneficiam se o XLF se mover na direção contrária. Não importa para que lado o XLF se mova, metade das opções se beneficia da mudança no preço das ações.

As opções XLF podem ser melhores que as ações XLF. Eu devo admitir que eu sou um cara de opções, não um cara de estoque. Não importa o quanto eu goste de XLF (e eu faço), eu sei que posso fazer muito mais com as opções do que com as ações. E eu posso fazer isso com uma estratégia que é "protegida". Eu posso ganhar dinheiro com o XLF, mesmo que o estoque não suba. Normalmente, eu posso até ganhar dinheiro quando ele cai, (contanto que ele não caia demais, rápido demais).

Se você negociar ativamente em opções e, particularmente, se estiver protegido (ou seja, se estiver colocando em posições diferentes em vez de especular com a simples compra de opções de compra ou venda), é importante observar o mercado de opções para a garantia subjacente. Os mercados de opções para empresas individuais, com exceção de poucas ações extremamente ativas, geralmente têm spreads grandes entre a oferta e o preço solicitado. Em muitos casos, um único criador de mercado define os preços, e é difícil conseguir boas execuções quando você negocia.

Isso significa que, toda vez que você comprar uma opção, pagará mais do que pagaria se as opções fossem negociadas de forma mais ativa e, quando você vender, receberia menos do que no mercado de opções ativas. O mercado de opções para o XLF é líquido. Os spreads solicitados pelos lances são pequenos, e você pode executar ordens de distribuição com sucesso e contar com preços decentes, independentemente de estar comprando ou vendendo.

Por que XLF é melhor do que negociar empresas individuais? Não tem nada a ver com a empresa. Pelo contrário, tem a ver com o comportamento de preços da maioria das empresas individuais. A estratégia 10K funciona melhor quando a ação não gira violentamente. Em determinados momentos, a maioria das empresas individuais está sujeita a grandes oscilações bruscas nos preços das ações. Os ganhos são anunciados e a empresa excede (ou falha em atingir) os resultados esperados, e a ação se move de acordo. Um analista atualiza (ou rebaixa) o estoque inesperadamente, e o estoque faz um grande movimento. Mudanças bruscas de preço no estoque podem resultar em perdas ao usar a estratégia de 10K, então preferimos negociar em uma cesta de ações (como XLF) em vez de uma empresa individual. Dessa forma, se uma empresa tem um grande balanço no preço das ações, o efeito sobre a cesta total de ações é geralmente mínimo. (Se as empresas estão todas no mesmo setor, às vezes o ganho de uma empresa é a perda de outra, então o efeito líquido na cesta de ações é zero).

Eu chamo meu sistema de estratégia 10K. Está em algum lugar entre uma estratégia chata de comprar e manter e day-trading. Não é uma maratona & ndash; você não precisa esperar para ver os resultados. Nem é um sprint, dependente de aumentos de curto prazo no preço da ação. Como em qualquer corrida, é preciso um pequeno esforço para executar. Mas o extraordinário potencial de lucro faz tudo valer a pena, pelo menos na minha maneira de pensar.

Uma estratégia de opções simples: A estratégia 10K baseia-se no simples fato de que todas as opções se tornam menos valiosas a cada dia (se as ações permanecerem estáveis), mas as opções de curto prazo caem em valor (decaimento) em um ritmo mais rápido do que as de longo prazo opções. Eu compro opções de longo prazo de deterioração mais lenta e as uso como garantia para vender opções de curto prazo em deterioração mais rápida para outra pessoa. Se o estoque ficar estável, eu sempre ganho. Garantido!

Mas, como sabemos, todas as ações não permanecem planas. Algumas boas ações, como a XLF, na verdade aumentam a maior parte do tempo. Ter um bom pressentimento sobre uma ação (e estar certo) torna a Estratégia 10K ainda mais lucrativa do que apenas aproveitar a vantagem de decaimento da opção. Se o estoque subir, eu posso ganhar mais com a estratégia de 10 mil do que eu poderia com a ação sozinha.

Se a estratégia dos 10K é tão simples, por que todos não a seguem? Primeiro de tudo, apenas os insiders de Terry sabem disso. Esse é um universo muito pequeno, mas crescente. Em segundo lugar, ele realmente não é tão simples quanto o conceito subjacente básico faz parecer. A estratégia consiste em spreads de calendário com diversos preços de exercício (ambos acima e abaixo do preço da ação), com diferentes números de spreads em diferentes greves (dependendo da sua tolerância ao risco pessoal), geralmente envolve opções ao invés de chamadas (mesmo que você esteja otimista no estoque) e é regido por um conjunto estrito de Regras de Negociação que determinam quando os ajustes precisam ser feitos.

A estratégia 10K ganha dinheiro o tempo todo? Tenho medo de que nada possa ser tão bom assim. Mas está perto. Em março de 2009, montei o portfólio XLF usando a estratégia 10K (chamamos de portfólio Marco Polo). Esta carteira foi criada em uma conta de corretagem real por si só, e as posições (e todas as transações) atualizadas a cada semana para Insiders Dicas de Terry.

Nos primeiros 7 meses, a carteira ganhou 35% após todas as comissões (60% anualizadas) apesar de alguma volatilidade extrema no meio do mês. Várias vezes, o estoque flutuou mais de 30% em um único mês, algo que nossa estratégia tem mais dificuldade em lidar. Para verificar como o portfólio se comportou desde então, acesse nossa página Track Record.

Tudo parece muito complicado & ndash; você pode gerenciar a estratégia 10K para mim? Infelizmente, não consigo administrar seu dinheiro. Publico uma newsletter de opções e não sou um consultor de investimentos licenciado. Mas através de um mecanismo chamado Auto-Trade, o melhor de todas as empresas de corretagem (na minha opinião, e também da Barron), thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade, executará minhas recomendações em sua conta para você.

Quanto custa aprender tudo sobre a estratégia de 10K? O Livro Branco custa menos de uma refeição para dois em um restaurante decente. Ele fornece todas as informações necessárias para executar a estratégia 10K, além de configurar e manter um portfólio que corresponda ao grau de risco que você deseja. Regras completas de negociação para cada portfólio de nível de risco também estão incluídas.

E tem mais. Primeiro, você receberá um Tutorial de Opções de Ações gratuito que o informará sobre os fundamentos da negociação de opções, incluindo uma explicação simples dos "Gregos" que muitas vezes intimidam. Em segundo lugar, você receberá uma assinatura gratuita de dois meses do nosso Newsletter Insiders, onde você pode assistir aos nossos portfólios reais se desdobrar a cada semana (e receber Alertas de Negociação sempre que uma alteração for feita em um portfólio). Se desejar, você pode espelhar um ou mais desses portfólios em sua própria conta, ou inscrever-se no Auto-Trade com a thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade e ter as negociações feitas para você.

E ainda há mais, como uma lista de 20 "Lazy Way & rdquo; empresas que permitem fazer dois negócios no início, e não fazer mais nada por dois anos completos. No final deste período, você terá ganho no mínimo 100% do seu investimento, matematicamente garantido, se o estoque ficar estável ou subir por qualquer valor. Na maioria dos casos, pode até cair 5% e você ganhar pelo menos 100%, e pode cair 25% e um pequeno lucro ainda é o resultado. (Você pode descobrir todos esses números com precisão, antes de fazer o investimento.)

Depois de se tornar um Insider (comprando o White Paper), você terá acesso a vários relatórios valiosos sobre uma variedade de estratégias de opções, muitas das quais você não poderá encontrar em nenhum livro sobre as opções.

Tudo isso por menos do que o custo de uma refeição para dois em um restaurante decente. E uma vez que você ponha a estratégia para funcionar, você pode estar passando muitas noites agradáveis ​​em restaurantes melhores do que decentes para o resto da sua vida. Quem sabe? Em poderia acontecer. Isso fez comigo, e eu quero passar minhas experiências de aprendizado para você.

Torne-se um Insider de dicas do Terry, pague apenas US $ 79,95 e receba meu white paper de 72 páginas que descreve quatro estratégias de negociação exclusivas com regras de negociação completas para cada uma, incluindo a estratégia de 10 mil que ganhou uma média de 103% para 8 carteiras em 2005; obtenha todos esses benefícios adicionais absolutamente gratuitos:

Meu serviço do programa Tutorial de opções de ações, catorze lições separadas que fornecem um plano de fundo sólido para negociação de opções (um valor de US $ 29,90). Uma lista de 20 & ldquo; Lazy Way & rdquo; empresas que fazem 100% de garantia matematicamente em 2 anos se a ação permanecer estável, subir por qualquer valor ou cair em menos de 5%. O & ldquo; modo preguiçoso & rdquo; estratégia envolve fazer dois negócios na frente e, em seguida, sentar e esperar por dois anos para o seu 100% para entrar pol Dois meses livres dos relatórios semanais Insiders (um valor de US $ 49,90) & ndash; com atualizações em várias contas de carteiras reais com todos os negócios já feitos em cada um. Cada conta é um desdobramento em tempo real de uma das estratégias básicas desenvolvidas no White Paper. Diferentes subjacentes ou montantes de investimento são usados ​​para cada carteira. Se você quiser, eu lhe enviarei um e-mail com todas as transações que fizer em cada uma dessas contas, para que você possa fazer esses mesmos negócios, se desejar, talvez a preços ainda melhores.

Aqui está o link que pode mudar a maneira como você investe seu dinheiro para o resto da sua vida - terrystips / signup.

Se você não está convencido de que agora é o momento certo para fazer esse investimento em si mesmo, pelo menos, inscreva-se no meu boletim gratuito. Você receberá meu relatório gratuito, "Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos".

Para mais informações sobre a estratégia "Modo Preguiçoso" para duplicar o seu dinheiro, clique em Dica # 5.

Para obter mais informações sobre como você pode usar a estratégia 10K em seu IRA, clique em Dica # 4.

Para mais informações sobre as opções em geral, clique em Dica # 1.

Mas o elo mais importante está bem aqui - terrystips / signup. É aqui que você pode encomendar meu White Paper e talvez mudar como você já pensou em investir para o resto da sua vida.

Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios de opções para identificar ações que superem o desempenho e colocar spreads de opções que aproveitam o momento. O portfólio real que administramos na Terry’s Tips usando esses negócios aumentou 36% nas primeiras seis semanas de 2018, apesar de perder dinheiro em um dos spreads. A média de todas as nossas carteiras ganhou 23,2% enquanto o mercado (SPY) subiu apenas 2,2%.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Diversos analistas esperam mais alta nas ações da FND, um analista revisou recentemente as metas de preço para US $ 50 e este artigo discute a recente cobertura favorável na mídia.

FND é visto saltando de uma confluência notável de apoio perto do preço de US $ 43. A área contém um nível horizontal de US $ 42,43, que anteriormente era uma grande resistência que não é vista como apoio. Além disso, a linha inferior de um canal de tendência ascendente é encontrada perto do nível horizontal. A combinação oferece um forte apoio negativo e a ação dos preços até agora mostrou aos compradores proteger a área.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento. By the way, enquanto na semana passada foi a pior semana para o mercado em vários anos, o nosso portfólio mais popular conseguiu ganhar 55% para a semana após o seu subjacente (Facebook) anunciou ganhos.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Vários analistas acreditam que há mais vantagem para o Alibaba, eis dois deles - o Alibaba PT aumentou para US $ 218 no Deutsche Bank e o Alibaba PT aumentou para US $ 250 no Morgan Stanley.

As ações do Alibaba caíram sob pressão após a divulgação dos resultados da semana passada e estão sendo negociadas perto do ponto médio, medido desde o mínimo do mês passado até o máximo registrado no final de janeiro. Um forte apoio é visto perto do preço psicológico de US $ 180, uma vez que conflui com a linha inferior de um canal de tendência ascendente, bem como a retração de 61,8% de Fibonacci da perna maior desde o início de dezembro.

Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios de opções para identificar ações que superam o desempenho e colocar spreads que lucram se o momento continuar, pelo menos um pouco. A propósito, os 9 portfólios de opções reais que realizamos na Terry’s Tips tiveram uma semana de banners novamente na semana passada, com um ganho médio do portfólio de 8,8%, 4 vezes o ganho semanal do mercado (SPY) de 2,2%.

Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.

As ações do Interactive Brokers Group subiram para máximos históricos logo após o relatório de lucros divulgado no início deste mês. Os analistas da Zack's acreditam que há mais vantagens e publicaram recentemente um artigo que indica por que a Interactive Group Brokers Stock pode ser uma ótima escolha. Outro artigo publicado no Motley Fool mostra porque a Interactive Brokers está “construindo um negócio sustentável e lucrativo em 2018”.

Nesta secção.

Eventos desta semana.

Fazendo 36% - Guia do Duffer para quebrar no mercado todos os anos em anos bons e ruins.

Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar a sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os greens e fairways (e às vezes a floresta).

Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriada para sua IRA.

Inscreva-se seus 2 relatórios gratuitos & amp; Nosso boletim informativo agora!

A Tastyworks é uma nova empresa de corretagem do cérebro por trás do saboroso comércio e é a nossa melhor escolha de corretores amigáveis ​​com opções. Suas taxas de comissão são extremamente competitivas - as negociações de opções são de apenas US $ 1 por contrato para abertura e de US $ 0 para fechamento (todas as operações de opções incorrem em uma taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato). A plataforma de negociação do Saborworks rapidamente se tornou a nossa plataforma favorita para negociação de opções e continua melhorando com novos recursos lançados a cada semana. Terry usa trabalhos saborosos e ama tudo sobre eles!

Esta corretora de Chicago com o nome improvável thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade é considerada por muitos como a melhor corretora de opções. Para os openers, eles têm software analítico extremamente bom e sua plataforma de negociação de opções é excepcional. Thinkorswim Mobile foi chamado o melhor aplicativo móvel do setor. Em 2017, a TD Ameritrade recebeu 4 estrelas em 5 na pesquisa anual de melhores corretores on-line da Barron *. A TD Ameritrade era uma corretora on-line para investidores de longo prazo e novatos. A empresa é a única corretora que recebe a nota mais alta 5.0 para as pesquisas entre todas as empresas que participaram do ranking no ano passado.

A TD Ameritrade, Inc. e a Terry's Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos da outra parte.

A tastyworks, Inc. assinou um contrato de marketing com a Terry’s Tips (“Agente de Marketing”), através da qual a tastyworks paga compensação ao Agente de Marketing para recomendar os serviços de corretagem da tastyworks. A existência deste Contrato de Marketing não deve ser considerada como um endosso ou recomendação do Agente de Marketing por parte da Saborworks e / ou qualquer uma das suas empresas afiliadas. Nem as fábricas saborosas nem nenhuma de suas empresas afiliadas são responsáveis ​​pelas práticas de privacidade do Agente de Marketing ou deste site. A tastyworks não garante a precisão ou conteúdo dos produtos ou serviços oferecidos pelo Marketing Agent ou este website.

A tastyworks, Inc. e a Terry’s Tips são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos da outra parte. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções expõem os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. A negociação de opções em uma conta da Saborworks está sujeita à revisão e aprovação da Saborworks. Por favor, leia Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções.

& copy; Copyright 2001 & ndash; 2018 Terry's Tips, Inc. dba Dicas de Terry.

Revisão de vanguarda 2018.

A corretora on-line da Vanguard é especializada em fundos mútuos, mercado monetário e investimentos em ETFs, com foco no investimento para a aposentadoria.

Avaliação geral.

Fatos rápidos de vanguarda.

Fundada em 1975, a Vanguard foi criada com base na ideia de que um fundo mútuo deveria ser de propriedade de seus investidores. A vanguarda não mudou muito seu foco nas décadas desde sua criação. Embora a empresa ofereça agora uma plataforma on-line que permite aos clientes comprar e vender uma variedade maior de títulos - incluindo ações e opções -, seus serviços primários ainda enfatizam investimentos passivos de longo prazo, como fundos mútuos e ETFs. A Vanguard pontua 3,2 da 5 da Investopedia, devido principalmente à sua plataforma de operações básicas e foco singular no investimento em aposentadoria. Essa classificação de meio do caminho reflete o fato de que a utilidade da plataforma da Vanguard dependerá dos objetivos do investidor. Não é para o comerciante do dia, o guru de gráficos ou o viciado em dados. No entanto, para pessoas que querem investir em fundos mútuos sólidos e de baixo custo e ETFs - ou aqueles com somas maiores que gostariam que um consultor fizesse o trabalho de campo - a Vanguard pode ser perfeita.

Produtos e amp; Honorários.

A Vanguard é conhecida por seus produtos de investimento acessíveis, e muitos de seus fundos mútuos e ETFs têm índices de despesas muito abaixo da média da indústria. Esse compromisso com investimentos acessíveis, no entanto, nem sempre se estende às taxas de corretagem. Embora a Vanguard ofereça negociação livre de comissões para seus próprios fundos mútuos e ETFs, bem como para alguns títulos de renda fixa, as comissões padrão para outros negócios estão entre as mais altas. Para os operadores ativos que estão procurando mais de produtos da Vanguard, e que não têm os US $ 1 milhão necessários para garantir as 25 negociações gratuitas que vêm com as contas Flagship, as comissões da Vanguard podem diminuir significativamente os retornos. O foco da Vanguard em investidores afluentes que não negociam regularmente é esclarecido por sua estrutura de taxas. Na verdade, os clientes de nível padrão realmente pagam mais por negociação após as primeiras 25. As taxas de margem da Vanguard, em contraste, são quase um ponto abaixo da média da indústria.

O fundo Vanguard Total Stock Market Index é o maior fundo de índices da Vanguard, incorporando a filosofia central do fundador John Bogle. O fundo oferece exposição a todo o mercado de ações dos EUA com ampla diversificação entre empresas de grande, médio e pequeno porte em ambos os lados do espectro de crescimento e valor. É um fundo administrado passivamente, então suas despesas são tão baixas quanto são de 0,17%. Por causa de sua rotatividade de portfólio, é muito eficiente em termos fiscais, por isso é um grande fundo para contas tributáveis.

Bogle estava entre os primeiros líderes do setor a fazer uma ligação direta entre despesas de investimento e desempenho de investimento. Ele também foi um dos primeiros a apontar que a grande maioria dos fundos administrados ativamente não pode superar os índices de mercado com qualquer grau de consistência. Se você é um investidor passivo, não pode alcançar uma diversificação de portfólio mais ampla em nenhum outro lugar.

A marca Vanguard é um dos nomes mais confiáveis ​​e reconhecidos do setor, e o que falta na agilidade da plataforma é compensado pela segurança. Além de ser membro da FINRA e do SIPC, a Vanguard é membro da Coalizão Nacional de Negócios sobre Comércio Eletrônico e Privacidade. Sob a cobertura do SIPC, os clientes da Vanguard estão protegidos por até US $ 500.000 (incluindo US $ 250.000 para reclamações em dinheiro). De acordo com a Norma de Proteção ao Cliente da SEC, a Vanguard também tem cobertura adicional através das Seguradoras Lloyd's of London e London Company.

O que você precisa saber.

Além da proteção de seguros da Vanguard, todos os clientes são protegidos contra fraudes. Existem vários recursos de segurança disponíveis em qualquer conta, incluindo a opção de exigir autenticação de dois fatores ao fazer logon. Os usuários podem optar por usar uma chave de segurança, receber códigos de segurança individuais sensíveis ao tempo, responder a perguntas de segurança ou todos os três. Os clientes que preferirem ligar para falar com um consultor ou representante também podem se inscrever para o Vanguard Voice Verification, que permite que o sistema telefônico da Vanguard reconheça uma senha específica na voz exclusiva do usuário. A Vanguard também usa TLS e tecnologia de criptografia para manter os dados dos clientes seguros e protegidos no local, e promete nunca vender informações de clientes a terceiros. Se, apesar de todos esses recursos de segurança, você ainda for vítima de fraude, a Vanguard reembolsará quaisquer fundos retirados de sua conta em uma transação não autorizada, desde que você tenha tomado medidas razoáveis ​​para proteger sua conta e informações.

Características especiais.

Enquanto a Vanguard pode puxar todas as paradas quando se trata de segurança, sua queda é muito curta em termos de recursos. Algumas ausências notáveis ​​incluem a incapacidade de: automatizar a negociação usando regras predefinidas e personalizadas ou logaritmos ou escolher como seus pedidos são roteados. Além disso, a Vanguard não oferece uma plataforma avançada para traders mais instruídos ou ativos. Mais uma vez, o produto da Vanguard não é destinado ao comerciante do dia DIY que quer todos os sinos e assobios. Ele é voltado principalmente para investidores que preferem ter um consultor (robo ou não) para cuidar do trabalho pesado, mas que ocasionalmente querem verificar como determinado estoque ou fundo está sem realmente mergulhar nos dados. Existem, no entanto, alguns recursos úteis que a Vanguard oferece:

O que você precisa saber.

Onde a Vanguard brilha em suas ofertas de investimento gerenciado. Seja através de fundos all-in-one que permitem aos investidores escolher um produto que cuida do reequilíbrio em si, ou através do serviço Personal Advisor, a Vanguard está focada em clientes que não têm tempo nem interesse em participar ativamente de seus investimentos. . O site é leve em características especiais, mas pesado em conteúdo e serviços voltados para a aposentadoria. A Vanguard conhece seus principais dados demográficos e não está desperdiçando dinheiro ou tempo tentando competir com plataformas mais ágeis para uma fatia do bolo do investidor ativo. Embora ofereça alguns fundos gerenciados ativamente, e seus serviços de consultoria sejam adaptados às necessidades de cada investidor individual, o investimento passivo de longo prazo é o nome do jogo na Vanguard, e as ofertas de sua plataforma refletem isso.

Experiência Desktop.

Por causa de sua falta de recursos especiais, a plataforma de negociação da Vanguard pode deixar algo a desejar. Ao contrário de seus concorrentes, a Vanguard não oferece plataformas ou ferramentas de desktop para download para traders mais avançados. Sua plataforma baseada na web é o produto mais avançado disponível. Sua plataforma móvel é útil, mas não inspiradora. Um operador ativo encontrará esta plataforma de reposição e lenta. Embora a plataforma permita que você compre e venda mais do que apenas fundos mútuos e ETFs, os recursos mínimos de gráficos, a falta de suporte para estratégias de negociação avançadas e a seleção insignificante de materiais de pesquisa aprofundados deixam claro que o coração da Vanguard não é em negociação ativa.

A plataforma baseada na web da Vanguard permite que você crie até seis listas de observação personalizadas, e você pode receber alertas personalizados via e-mail ou texto. Os recursos de gráficos permitem comparar vários símbolos e índices de ticker. Você também pode fazer negócios após o fechamento do mercado, entre as 16h15. e 6:30 da tarde EST, sem taxas adicionais. Em geral, a plataforma baseada na web executa as funções básicas de qualquer plataforma de negociação. Você pode procurar por símbolos de ticker, cotações de pull up, olhar para o histórico de preços, ler demonstrações financeiras e relatórios de mercado e verificar notícias e pesquisas relevantes.

A informação sobre o preço das ações nem sempre é em tempo real, e as páginas de cotação devem ser atualizadas para obter novos preços. Os recursos de gráficos são limitados, com apenas nove indicadores técnicos disponíveis e nenhuma maneira de plotar mais de um por vez. O gráfico não é robusto: você não pode salvar um layout de gráfico ou personalizar nada além do tipo de gráfico (vela, montanha, linha, OHLC); volume de negociação não é mostrado; você pode adicionar bandas de SMAs, EMAs e Bollinger, bem como gerar relatórios de dividendos, divisões e ganhos, mas essa é a extensão da seleção de indicadores da plataforma.

Experiência Móvel.

A Vanguard oferece aplicativos móveis para iOS, Android e Kindle Fire, além de ter um website para dispositivos móveis. Embora o aplicativo não seja a ferramenta ideal para inserir novas posições ou liquidar as atuais, é absolutamente viável em termos de verificação do progresso do investimento, verificação de negociações executadas, visualização de preços de ações e outros serviços gerais de limpeza. É relativamente fácil de usar e até um pouco mais rápido que a plataforma baseada na web.

Chegar à tela de negociação é realmente muito mais fácil no aplicativo do que no site (onde pode levar três etapas ou mais), e as cotações na tela de negociação são em tempo real. Você também pode acessar notícias e pesquisas e restringir os resultados por tópico, mas não por palavra-chave. O aplicativo tem uma boa variedade de recursos de segurança, incluindo a verificação de impressões digitais. Você também pode depositar cheques (feitos para você ou para a Vanguard) diretamente na sua conta usando a câmera do seu telefone, o que é um ótimo recurso. Tanto o aplicativo quanto o site para dispositivos móveis permitem alertas personalizados e listas de observação, e o site para dispositivos móveis fornece todos os recursos de gráficos da versão para desktop.

Embora o site para dispositivos móveis tecnicamente tenha todos os mesmos recursos que a versão para desktop, o acesso a eles pode ser difícil. Se você quiser usar rastreadores de estoque ou outras ferramentas, o site para dispositivos móveis no aplicativo abrirá outra janela no navegador do seu dispositivo móvel, e poderá ou não carregar a página que você está procurando. Talvez seja necessário fazer login novamente na nova janela. você também precisará fazer login novamente no aplicativo se quiser usá-lo novamente, desde que saiu do site para dispositivos móveis no aplicativo. A transição do aplicativo para o site no aplicativo e, em seguida, de volta ao aplicativo, pode resultar em logoff involuntário, apesar da pequena mensagem pop-up informando que você permanecerá conectado enquanto estiver no site.

Suporte ao cliente.

O site da Vanguard fornece vários recursos para navegação de conta e suporte técnico, incluindo guias de instruções e uma seção de perguntas frequentes pesquisáveis. A Vanguard também oferece várias maneiras de entrar em contato se você não conseguir encontrar as informações necessárias on-line, inclusive por telefone, e-mail ou através de um centro de mensagens seguro. Embora existam números de telefone dedicados para diferentes tipos de consulta, a Vanguard oferece apenas suporte limitado 24 horas por dia, 7 dias por semana, e não oferece um bate-papo on-line. TDD / TTY linhas telefônicas dedicadas estão disponíveis, mas requerem uma quantidade desnecessária de energia para localizar.

O que você precisa saber.

O centro de mensagens seguras só pode ser acessado por clientes existentes e não há chat online disponível para clientes existentes ou em potencial. Embora as linhas telefônicas fiquem disponíveis apenas das 8h às 22h, de segunda a sexta-feira (horário da costa leste), os clientes existentes têm acesso a assistência automatizada 24 horas por dia, 7 dias por semana, embora o número de telefone só seja visível na página de contato.

Pesquisa & amp; Intuições.

O site da Vanguard fornece todos os recursos padrão de pesquisa e informação que você esperaria de qualquer corretor on-line. Embora seja fácil encontrar dados sobre o histórico de preços das ações, finanças da empresa, pagamentos de dividendos e notícias do mercado, não há muito em termos de síntese ou educação de dados, o que será discutido mais adiante. Ainda assim, o site oferece uma ampla gama de recursos de dados.

Se você quer investir em fundos mútuos, ETFs ou títulos de renda fixa, as ferramentas de pesquisa da Vanguard devem atendê-lo bem. Todos os screeners são relativamente robustos, até mesmo o visualizador de estoque, o que os torna ferramentas valiosas para traders que sabem o que estão procurando. Os perfis de ticker fornecem uma boa seção transversal de dados sobre finanças da empresa, notícias de mercado e setoriais e classificações de analistas.

Embora as ferramentas de pesquisa da Vanguard possam ser úteis, nem sempre são fáceis de encontrar. O visualizador de estoque pode ser acessado facilmente quando você estiver em uma página de perfil de ticker (que, por si só, requer uma pesquisa e um clique), mas é difícil encontrar o contrário. Em geral, todos os screeners exigem que você clique em uma série de páginas informativas, enterrando-as com três ou quatro camadas de profundidade. Inserir o termo "screener" na barra de pesquisa, ou até mesmo especificar um determinado screener, ainda não resulta em um link direto. Em vez disso, você deve escolher a página de informações, Como encontrar ações individuais e títulos, ir até o final e clicar em Usar nosso seletor de estoque.

O rio das ofertas educacionais da Vanguard é estreito, mas profundo. Se você está olhando para fundos mútuos ou ETFs, a Vanguard oferece uma ampla gama de produtos, notícias e opiniões sobre os prós e contras de diferentes tipos de fundos. Se você está tentando decidir entre fundos e ETFs, há uma gama igualmente ampla de recursos educacionais que explicam como cada produto funciona, quanto custa e para que tipo de investidor ele pode ser melhor. Você também encontrará sólidos conselhos e informações sobre investimentos em aposentadoria sobre 529 planos de poupança universitários tanto no site principal quanto no blog. Mas recursos educacionais sobre outros aspectos do investimento - como usar e interpretar indicadores técnicos, demonstrações financeiras e dados de gráficos - são extremamente insuficientes. Mais uma vez, o foco principal da Vanguard em investidores de aposentadoria e aqueles que irão alistar seus serviços de consultoria, significa que o site não atende a traders mais ativos, ou mesmo a novos traders que querem aprender mais sobre ações, opções ou análises.

O que você precisa saber.

Há uma quantidade razoável de informações no site da Vanguard, mas, novamente, esses recursos úteis nem sempre são fáceis de acessar, e a função de pesquisa não é particularmente útil. Por exemplo, a Vanguard permite que os investidores comprem ações IPO, mas uma busca por "IPO" ou "oferta pública inicial" não traz nada que seja imediatamente relevante. Você tem que clicar na página de informações básicas de negociação de ações para aprender qualquer coisa sobre o tópico. Outros títulos que o Vanguard não suporta, ou recursos que o site não oferece, não aparecem nos resultados de pesquisa. Por exemplo, o termo "FOREX" não consegue recuperar nenhum resultado relevante. Da mesma forma, a plataforma permite gráficos de RSI, mas nem "RSI" nem "índice de força relativa" - ou mesmo "indicador de força relativa", como é chamado na plataforma - recupera resultados de pesquisa relevantes. Além disso, nenhum desses termos está incluído no Glossário.

A Vanguard é uma empresa de investimentos, não um banco. Como tal, não oferece produtos bancários típicos, como cheques-padrão ou contas de poupança. Dito isso, ele fornece alguns serviços semelhantes a um banco para clientes com contas Voyager Select e Flagship.

O que você precisa saber.

O foco da vanguarda não é bancário, ou em tentar dominar os mercados fora do seu núcleo demográfico. Não oferece qualquer tipo de serviços bancários gratuitos, como muitos concorrentes, nem fornece hipotecas ou outros serviços de empréstimo. Suas principais ofertas são fundos mútuos e ETFs, juntamente com serviços de consultoria, e não tentam atrair clientes adicionais por meio de ofertas de cartão de crédito ou outros produtos chamativos. A vanguarda sabe o que faz bem e se agarra a isso.

Linha de fundo.

A Vanguard é um dos nomes mais antigos da indústria de corretagem on-line e conquistou seu lugar entre as marcas mais confiáveis ​​por meio da consistência. Esta não é a plataforma para os comerciantes novatos que procuram aprender sobre como ler um gráfico ou o que os números de um demonstrativo financeiro realmente significam. Existem outras plataformas disponíveis que possuem uma gama muito mais abrangente de recursos e serviços. Em vez disso, a Vanguard é para o investidor clássico de longo prazo, passivo, cujo foco é a construção de economias para a aposentadoria com pouca ou nenhuma interação diária. Seus serviços de consultoria são bem considerados, e sua variedade de fundos mútuos e ETFs é incomparável. Para pessoas que querem colocar seu dinheiro em um portfólio gerenciado ou obter diversificação automática por meio de fundos ou investimentos em ETFs, e especialmente para aqueles com muito dinheiro para investir que desejam orientação profissional, a Vanguard oferece produtos confiáveis, desempenho consistente e segurança superior. Para as pessoas que gostam de se envolver mais ativamente com seus investimentos, ou querem realmente mergulhar nos dados, outras plataformas são a melhor escolha.

Claire escreve sobre planejamento previdenciário, política tributária, investimentos e finanças corporativas há mais de um ano. Depois de deixar sua carreira no setor de seguros trabalhando para clientes de alto perfil, Claire decidiu seguir carreira por escrito. Sua atenção aos detalhes e cabeça para números fez dela um ajuste perfeito para a Investopedia.

Vanguard: Broker Review para negociação de opções.

A vanguarda oferece mais do que apenas fundos. Veja como ele se compara à negociação de opções em critérios-chave, como comissões, estratégias de opções de várias pernas e muito mais.

Muitos conhecem a Vanguard por ser pioneira no fundo de índices, mas a empresa também oferece serviços de corretagem para negociar tudo, desde ações a opções de ações. Vamos rever como a Vanguard se compara aos investidores que usam opções em sua carteira de investimentos. Aqui está o que os investidores devem saber antes de abrir uma conta de corretagem para negociar opções.

Preços de comissão da vanguarda.

Em última análise, as comissões são apenas um fator que entra na escolha de um corretor, mas são certamente um dos fatores mais importantes a serem considerados. A Vanguard emprega uma estrutura de comissões que premia seus investidores mais fiéis com preços de comissão mais baixos para investir mais em seus fundos mútuos e ETFs.

Ativos em fundos de vanguarda e ETFs.

Comissões de opções de ações.

Negociações de ações e ETF *

Standard (menos de US $ 50.000)

US $ 20 por negociação + US $ 1 por contrato.

US $ 7 para os primeiros 25 negócios, US $ 20 depois disso.

Serviços Voyager (US $ 50.000 a US $ 500.000)

US $ 7 por negociação + US $ 1 por contrato.

Serviços Voyager Select (US $ 500.000 a US $ 1 milhão)

US $ 2 por transação + US $ 1 por contrato.

Serviços Flagship (US $ 1 milhão a US $ 5 milhões)

US $ 2 por transação + US $ 1 por contrato.

Gratuito para os primeiros 25 negócios, US $ 2 depois disso.

Flagship Select Services (US $ 5 milhões ou mais)

US $ 2 por transação + US $ 1 por contrato.

Livre para os primeiros 100 trades, US $ 2 depois.

Fonte: site da empresa. * Os ETFs da Vanguard são livres de comissão.

É importante ressaltar que os preços acima refletem apenas os preços publicados, e há nuances importantes a serem entendidas quando se trata de preços de comissão, nos quais vamos mergulhar em um momento. Alguns investidores podem se qualificar para ofertas especiais de abertura de conta, incluindo vantagens como comissões sem comissões e bônus em dinheiro, que servem como um desconto efetivo para os preços publicados.

A Vanguard oferece preços de comissão que recompensam clientes fiéis. Fonte da imagem: Getty Images.

Opções de múltiplas pernas e taxas de exercício e atribuição.

A beleza das opções de ações é que elas podem ser usadas de várias maneiras. Alguns investidores simplesmente compram puts e calls, outros escrevem puts para gerar renda e comprar ações, e uma porcentagem menor emprega estratégias de opções complexas que envolvem a compra e a venda de vários contratos em um único pedido.

Não há limite para o número de pernas, mas cada perna incorre em uma comissão básica.

Opções de exercício e atribuição.

Padrão: US $ 20,00 + US $ 0,01 por ação.

Serviços Voyager: US $ 7,00 + US $ 0,01 por ação.

Voyager Select e acima: US $ 2,00 + US $ 0,01 por ação.

Taxa para opções de baixo preço.

Sem desconto. As opções de baixo preço são tratadas como qualquer outro contrato de opções.

Fontes de dados: site da empresa, representantes da empresa.

A proposta de valor da Vanguard para os operadores de opções varia enormemente com o quanto o investidor tem em seus fundos e ETFs. Operações de opções complexas podem ser proibitivamente caras para contas pequenas, já que o comércio de opções de duas etapas envolvendo 10 contratos de chamada e 10 contratos de venda resultariam em duas tarifas de taxa básica de US $ 20,00, mais US $ 1,00 para cada contrato. A comissão total para este comércio seria de US $ 60,00 (2 * US $ 20 + 2 * 10 * US $ 1). Para clientes mais ricos, o negócio custaria apenas US $ 20,00 (20 * US $ 1).

É importante ressaltar que a Vanguard não desconta comissões por opções com um valor baixo. A um preço de comissão de US $ 1,00 por contrato, a comissão equivaleria a 10% do valor de uma negociação envolvendo opções cotadas a US $ 0,10 cada. Outros corretores têm comissões com desconto para opções de baixo preço.

Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.

A Vanguard não exige um depósito mínimo para abrir uma conta de corretagem e, assim, os investidores podem começar com o que julgarem apropriado. Dito isto, as estratégias de opções que expõem o investidor a perdas potencialmente maiores (por exemplo, opções de venda) normalmente exigem saldos de contas maiores. Todos os corretores têm suas próprias políticas de gerenciamento de risco que variam de acordo com o tipo e o tamanho de um negócio.

Revisão: Vanguarda para negociação de opções.

Dadas as suas comissões comparativamente altas para cada contrato, a Vanguard talvez seja mais adequada para investidores que mantêm somas substanciais em seus fundos e ETFs, e que usam as opções com parcimônia. Aqueles que apenas se interessam por opções podem achar a conveniência de manter suas contas em um só lugar como um fator motivador por trás da escolha da Vanguard, mas particularmente os operadores de opções ativas podem atrair os corretores de baixo custo. Para ser claro, The Motley Fool não endossa qualquer corretora em particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja adequado para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores todos em uma página e ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.

Eu acho que os investidores em ações podem se beneficiar analisando uma empresa com a mentalidade de um investidor de crédito - descarta a desvantagem e a vantagem cuida de si mesma. Envie-me um e-mail clicando aqui ou envie um tweet comigo.

Vanguarda.

Negociação e taxas de conta.

A Vanguard cobra uma taxa fixa de negociação de ações de US $ 7,00. Isso é US $ 1,03 dólares dos Estados Unidos maior do que a média corretora on-line.

Encontre um corretor online.

Títulos Disponíveis.

Tipos de conta.

Taxas da conta.

Clique aqui para ver uma lista pré-ordenada de corretores sem taxas de manutenção & gt; & gt;

A Vanguard estrutura suas opções negociando com uma taxa base que é cobrada juntamente com uma taxa por contrato de opções. A taxa de base comercial é de US $ 20,00, o que é muito alto em comparação com outros corretores on-line, e a taxa cobrada por contrato é de US $ 1,00. Portanto, o valor total que você seria cobrado por concluir uma negociação de 10 contratos de opções seria de US $ 30,00.

Outros Valores Mobiliários.

A Vanguard oferece opções de investimento em fundos mútuos.

Quando aplicável, o corretor cobrará $ 35 USD em rede para transações envolvendo fundos mútuos. Esta é uma taxa bastante alta quando comparada com opções similares de outros corretores. Nesse caso, é importante considerar o número de fundos mútuos oferecidos sem taxas de transação para ver se essa opção valerá a pena.

A Vanguard oferece aos investidores a chance de investir em títulos corporativos, do tesouro dos EUA, municipais, certificados de depósito e internacionais. O corretor cobra US $ 2 para investir nesses títulos.

Clique aqui para ver uma lista de corretores on-line que oferecem transações com fundos mútuos gratuitos & gt; & gt;

Ajude-nos a melhorar.

Visão geral.

A plataforma de negociação on-line da Vanguard oferece ordens stop & condicionais, pesquisa de investimento independente, análise de desempenho de portfólio, alertas de contas, calculadoras de aposentadoria e poupança e rebalanceamento. Em termos de gráficos, a empresa oferece opções básicas para os traders.

Além disso, o corretor desenvolve e mantém uma solução de aplicativo móvel para sistemas operacionais iOS e Android.

Um dos benefícios mais exclusivos oferecidos pela Vanguard é sua integração com o TurboTax. Ter acesso a serviços fiscais profissionais pode aliviar muito o estresse de completar impostos para os seus investimentos em títulos e valores.

Gráficos.

Elementos adicionais da plataforma.

Os corretores on-line podem oferecer uma ampla variedade de recursos de plataforma. Se você não encontrou o que procura, confira a página inicial do Online Brokers, onde você pode classificar e filtrar os corretores com base em vários critérios exclusivos.

usando critérios personalizados >>

Ferramentas avançadas e tarifas.

A Vanguard oferece as seguintes ferramentas de negociação avançadas: comunidade de traders on-line e análise de gráficos técnicos. Ele também fornece a capacidade de negociar papel comercial.

Ferramentas avançadas.

Clique aqui para ordenar e filtrar os corretores on-line com base nas opções de negociação disponíveis & gt; & gt;

Taxas de Margem.

A vanguarda oferece aos usuários a opção de configurar uma conta de margem. Todos os valores da conta são aplicáveis ​​a esse recurso. os usuários simplesmente precisam selecionar a opção durante o processo inicial de configuração da conta. As taxas de margem para esse tipo de conta variam de 7,250% a 5,250%, dependendo do saldo da conta no momento da negociação.

Veja o gráfico em anexo para mais detalhes sobre as taxas de margem oferecidas pelo corretor.

Software de Negociação.

O Credio é um site de finanças que usa a tecnologia semântica da Graphiq para fornecer informações detalhadas por meio de artigos, visualizações e ferramentas de pesquisa baseadas em dados.

Informações de contato.

Ainda está procurando o corretor certo para você? O site do Credio's Online Brokers contém todos os 45 corretores, com opções para ordenar e filtrar por Smart Rating, depósito mínimo, taxa de negociação e promoções atuais. Por exemplo, você pode clicar no botão abaixo para visualizar os corretores on-line sem depósito mínimo ou definir o filtro para critérios específicos mais avançados.

Noções básicas sobre negociação de opções.

As opções são um investimento complexo e não são adequadas para todos os investidores. Existem vários tipos de estratégias de opções, cada uma com riscos exclusivos.

Considerações para negociação de opções.

Mantenha estes pontos em mente quando as opções de negociação:

Considere se as opções se ajustam às suas metas de investimento, tolerância ao risco e objetivos. Você pode ver ganhos significativos & # 8212; ou perder todo o seu investimento & # 8212; em um tempo relativamente curto. Você deve consultar um consultor fiscal profissional para discutir como as estratégias de opções podem afetar sua situação fiscal.

Antes de iniciar a negociação, recomendamos que você leia o folheto Características e riscos das opções padronizadas. Enviaremos uma cópia se o seu pedido de opção for aprovado.

Como começar na Vanguard Brokerage.

Para comprar e vender opções sobre instrumentos financeiros subjacentes negociados nas principais bolsas dos EUA, você deve ter uma Conta de Corretagem Vanguard e ser pré-aprovado pela Corretora Vanguard para negociar opções nessa conta.

Se você já é um cliente da Vanguard, nossos associados de corretagem estão disponíveis para responder às suas perguntas no número 800-992-8327, de segunda a sexta-feira, das 8h às 22h, horário da costa leste dos EUA.

Preencha e envie um Pedido de Opção de Corretagem, um para cada conta de corretagem que você pretende usar para negociação de opções.

Nota: Se você ainda não tiver uma conta de corretagem da Vanguard, também precisará abrir uma conta.

Ao analisar sua inscrição, consideraremos seu tipo de conta e as informações fornecidas sobre suas finanças, experiência comercial e objetivo de investimento.

Você receberá um aviso de sua aprovação ou negação pelo correio.

Temos quatro níveis de aprovação de opções:

Nível 1. Escreva chamadas cobertas, compre puts de proteção e escreva puts cobertas. (A aprovação de margem é necessária para escrever puts cobertas.)

Nível 2. Compra de chamadas e puts. Escreva puts seguros em dinheiro. (Inclui o nível 1)

Nível 3. Equidade de comércio e spreads de índice. (Inclui níveis 1 e 2). **

Nível 4. Escreva puts descobertas (nuas). (Inclui os níveis 1, 2 e 3). **

Saiba mais sobre negociação de opções.

Faça uma aula on-line, assista a um webcast ou experimente um sistema de negociação virtual.

O site do Conselho de Indústria de Opções (OIC) tem uma riqueza de educação sobre as opções, se você está apenas começando ou um comerciante de opções experiente. Alguns tópicos que você pode querer explorar incluem:

Tem estoques em outro lugar?

Nós estamos aqui para ajudar.

Se você é novo no Vanguard:

Das 8:00 às 20:00, hora do leste.

Se você já é um cliente da Vanguard:

Das 8:00 às 22:00, hora do Leste.

nota de rodapé * Disponível somente através de um associado. Ligue para 800-992-8327.

nota de rodapé ** Disponível apenas através de um associado. Ligue para 800-992-8327. Você deve preencher um pedido de conta de margem para ser considerado para esses níveis de negociação.

As opções são um investimento alavancado e não são adequadas para todos os investidores. As opções envolvem risco, incluindo a possibilidade de você perder mais dinheiro do que investir. Antes de comprar ou vender opções, você deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas emitidas pela OCC. Uma cópia deste livreto está disponível no site externo theocc. Ele também pode ser obtido com o seu corretor, qualquer troca na qual as opções são negociadas, ou contatando a OCC na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606 (888-678-4667 ou 888-OPTIONS). O livreto contém informações sobre as opções emitidas pelo OCC. É destinado para fins educacionais. Nenhuma declaração no livreto deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título ou para fornecer consultoria de investimento. Ligue para a linha de ajuda do The Council Industry Council (OIC) no 888-OPTIONS ou visite o site optionseducation External para obter mais informações. O OIC pode oferecer opções de educação e ferramentas equilibradas para ajudá-lo com suas perguntas e negociações de opções.

CONECTE COM EUA & # 174.

&cópia de; 1995 & ndash; 2018 The Vanguard Group, Inc. Todos os direitos reservados. Vanguard Marketing Corporation, distribuidor dos fundos de vanguarda. Seu uso deste site significa que você aceita nossos termos e condições de uso Abra uma nova janela do navegador.

Opções de compra e opções de venda.

Compra e venda de opções podem ser muito complexas e muito arriscadas, por isso certifique-se de saber o que você está se metendo antes de começar.

PONTOS A SABER.

Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e puts. Quando você compra um desses tipos, você tem a capacidade de exercitar a opção se ela beneficiar você, mas você também pode deixá-la expirar se não o fizer. Você pode ganhar dinheiro vendendo suas próprias opções (conhecidas como opções de "escrita"). Como o comprador é quem decide se deve ou não exercitar a opção, as opções de redação podem ser muito mais arriscadas. Devido aos riscos e complexidade adicionais, você precisa ser especificamente aprovado para comprar ou gravar opções.

Quais são as opções?

Existem dois tipos principais de opções: opções de compra e opções de venda.

Ambos os tipos de opções dão a você o direito de tomar uma ação específica no futuro, se isso beneficiar você. A pessoa que lhe vender a opção "o escritor" irá cobrar um prémio em troca deste direito.

Quando você compra uma opção, é você quem decide se quer "exercitar" a opção antes da data de expiração. Se o exercício fizer com que você perca dinheiro, você pode simplesmente deixá-lo expirar. Dessa forma, o único dinheiro que você perderá é o que você gastou com a opção em si.

Dois tipos de opções.

Quando você compra uma opção de compra, você está comprando o direito de comprar uma garantia específica a um preço bloqueado (o "preço de exercício") em algum momento no futuro.

Se o preço desse título subir, você pode obter lucro comprando-o ao preço acordado e revendendo-o no mercado aberto a um preço de mercado mais alto.

Quando você compra uma opção de venda, você está comprando o direito de vender a alguém uma garantia específica a um preço de exercício bloqueado em algum momento no futuro.

Se o preço desse título cair, você poderá obter lucro comprando-o no mercado aberto pelo preço mais baixo e, em seguida, exercendo sua opção de venda pelo preço de exercício mais alto.

(As opções de venda também podem ser usadas para proteger os investimentos que você já possui. Você espera que o investimento aumente em valor, mas se ele perder dinheiro, você poderá vendê-lo pelo preço de exercício especificado na opção.)

Contratos de opções são tipicamente para 100 compartilhamentos da garantia subjacente.

Vamos ver alguns exemplos.

O que pode acontecer quando você compra opções?

SE VOCÊ COMPROU UMA CHAMADA.

SE VOCÊ COMPROU UM PUT.

Cenário 1:

O valor das ações aumenta.

O preço de exercício para XYZ é de $ 45. O preço das ações sobe de US $ 40 para US $ 50.

Você executa a opção e paga US $ 4.500 por ações da XYZ no valor de US $ 5.000, que você pode manter ou vender e vender no mercado aberto.

Você não executa a opção. Sua perda é limitada ao prêmio para o put.

Cenário 2:

Valor das ações cai.

O preço de exercício para XYZ é de $ 35. O preço das ações cai de US $ 40 para US $ 30.

Você não executa a opção. Sua perda está limitada ao prêmio da ligação.

Você executa a opção. Você vende suas ações da XYZ para o escritor da opção por US $ 3.500, embora agora valham apenas US $ 3.000.

Se você comprou essas ações da XYZ no mercado aberto, você mantém a diferença de US $ 500 em dinheiro entre as duas quantias. Se você já possuía as ações da XYZ, receberá um preço mais alto por elas do que teria de outra forma.

Tenha em mente.

Assim como outros tipos de investimentos, as opções se tornarão mais ou menos valiosas para outros investidores, dependendo do que está acontecendo no mercado.

Embora nossos exemplos assumam que você exercitará a opção ou a expirará, há um terceiro cenário: você pode vender a opção no mercado aberto. Basta lembrar que algumas opções podem não ter um grande grupo de compradores em potencial.

Opções de escrita

Quando você escreve uma opção, você é a pessoa do outro lado da transação.

Por exemplo, se você escrever uma chamada, o comprador poderá optar por exercê-la se o preço da segurança aumentar. Você precisaria então vender a ele ou ela esta garantia no preço de exercício - não importa o que a segurança atualmente vende no mercado aberto.

Se você escrever um put, o comprador poderá exercê-lo se o preço do título subjacente cair. Você precisaria comprar essa garantia dele ou dela ao preço de exercício.

Riscos de escrever opções.

Escrever opções pode ser muito arriscado, porque uma vez que seu comprador decide exercer a opção, você deve seguir adiante. Portanto, suas perdas potenciais podem ser substanciais, até mesmo ilimitadas.

Opções descobertas.

As opções mais arriscadas são chamadas descobertas ("nuas"). É quando você ainda não possui a segurança (ou o suficiente da segurança) para vender ao comprador se ele ou ela optar por fazer a ligação.

Como não há limite para a alta do preço de uma ação, não há limite para a quantidade de dinheiro que você poderia perder escrevendo ligações não cobertas. Por esse motivo, muitas corretoras, como a Vanguard, não permitem que você grave chamadas não cobertas.

Os puts também podem ser descobertos, se você não tiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar o título no preço de exercício da opção, caso o comprador da opção opte por exercê-lo.

Nesse caso, o risco adicional é que você terá que vender outra coisa - ou pedir emprestado ao seu corretor - para levantar dinheiro para comprar a segurança e fechar a opção.

Opções cobertas.

Mesmo as opções cobertas podem ter um alto nível de risco, porque o preço da segurança pode cair até zero, deixando você preso ao comprar investimentos sem valor.

Para chamadas cobertas, você não perderá dinheiro, mas poderá ser forçado a vender ao comprador uma garantia muito valiosa por muito menos do que seu valor atual. Portanto, não há limite para sua perda de oportunidade.

Vamos ver mais alguns exemplos.

O que poderia acontecer se você escrevesse uma ligação?

SE VOCÊ ESCREVER UMA CHAMADA COBERTA.

SE VOCÊ ESCOLHEU UMA CHAMADA NÃO RECOMENDADA. *

Cenário 1:

Aumento dos preços das ações.

O preço de exercício para XYZ é de $ 45. O preço das ações sobe de US $ 40 para US $ 50.

O comprador executa a opção. Você vende suas ações da XYZ por US $ 4.500, apesar de agora valerem US $ 5.000.

O comprador executa a opção. Você compra 100 ações da XYZ por US $ 5.000 e então as vende por US $ 4.500. Você perde $ 500 em dinheiro.

Cenário 2:

O preço das ações cai.

O preço de exercício para XYZ é de $ 35. O preço das ações cai de US $ 40 para US $ 30.

O comprador deixa a opção expirar. Você mantém o prêmio cobrado pela chamada, juntamente com suas ações da XYZ.

O comprador deixa a opção expirar. Você mantém o prêmio cobrado pela chamada.

Qual é o pior que poderia acontecer?

O valor de suas ações da XYZ aumenta exponencialmente, mas você não pode lucrar com elas, porque você tem que vendê-las ao preço de exercício.

O valor de XYZ aumenta exponencialmente, e você tem que comprar 100 ações a esse preço e depois vendê-las ao preço de exercício. Como não há limite para o preço da ação, não há limite para a perda potencial.

O que poderia acontecer se você escrever um put?

SE VOCÊ ESCREVER UM PÔR COBERTO.

SE VOCÊ ESCREVER UM PODER DESCOBERTO.

Cenário 1:

Aumento dos preços das ações.

O preço de exercício para XYZ é de $ 45. O preço das ações sobe de US $ 40 para US $ 50.

O comprador deixa a opção expirar. Você mantém o prêmio cobrado pela venda.

O comprador deixa a opção expirar. Você mantém o prêmio cobrado pela venda.

Cenário 2:

O preço das ações cai.

O preço de exercício para XYZ é de $ 35. O preço das ações cai de US $ 40 para US $ 30.

O comprador executa a opção. Você compra as ações da XYZ por US $ 3.500, apesar de valer apenas US $ 3.000. No papel, você perdeu US $ 500.

Você vende outras ações para levantar US $ 3.500. Você então usa esse dinheiro para comprar as ações da XYZ, que atualmente valem apenas US $ 3.000. No papel, você perdeu US $ 500, mais o que você perdeu para levantar o dinheiro.

Qual é o pior que poderia acontecer?

XYZ se torna inútil, mas você tem que comprar 100 ações pelo preço de exercício de qualquer maneira. Portanto, a perda máxima é o valor das ações no preço de exercício.

XYZ se torna inútil, mas você tem que comprar 100 ações pelo preço de exercício de qualquer maneira. Como você pode ter que pedir emprestado para levantar o dinheiro para comprar as ações, sua perda pode ser maior do que o valor das ações no preço de exercício.

Saiba mais sobre as opções de negociação.

Devido aos riscos e à complexidade adicionais associados a puts e calls, você precisa ser pré-aprovado para negociá-los.

Classes de ativos: ações, obrigações & amp; outras.

Obtenha gerenciamento de portfólio completo.

Podemos desenvolver e implementar seu plano financeiro de forma personalizada, dando a você mais confiança de que está fazendo tudo o que pode para alcançar seus objetivos.

Salvando para a aposentadoria ou faculdade?

Veja orientações que podem ajudá-lo a elaborar um plano, solidificar sua estratégia e escolher seus investimentos.

Já sabe o que você quer?

De fundos mútuos e ETFs a ações e títulos, encontre todos os investimentos que procura, tudo em um só lugar.

Perspectivas de vanguarda na escolha de investimentos.

Leia o que o chefe do Vanguard Quantitative Equity Group tem a dizer sobre o gerenciamento de portfólios que usam estratégias quantitativas, orientadas por dados.

Os especialistas em vanguarda Ron Reardon e Chuck Riley explicam a duração e como essa medida afeta o risco e o rendimento ao investir em títulos.

Saiba como nossos analistas de crédito aplicam seus conhecimentos sobre qualidade de crédito de títulos para identificar valores mobiliários com a oportunidade de obter um bom retorno sem assumir riscos indevidos.

A pesquisa mostrou que adicionar ações e títulos internacionais ao seu portfólio ajuda a reduzir a volatilidade geral. Os especialistas em vanguarda Andrew Patterson e Scott Donaldson explicam como isso funciona e como você pode determinar o quanto adicionar.

nota de rodapé * Devido ao risco substancial, a Vanguard não permite que você grave chamadas não cobertas.

As opções são um investimento alavancado e não são adequadas para todos os investidores. As opções envolvem risco, incluindo a possibilidade de você perder mais dinheiro do que investir. Antes de comprar ou vender opções, você deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas emitidas pela OCC. Uma cópia deste livreto está disponível no site externo theocc. Ele também pode ser obtido com o seu corretor, qualquer troca na qual as opções são negociadas, ou contatando a OCC na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606 (888-678-4667 ou 888-OPTIONS). O livreto contém informações sobre as opções emitidas pelo OCC. É destinado para fins educacionais. Nenhuma declaração no livreto deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título ou para fornecer consultoria de investimento. Ligue para a linha de ajuda do The Council Industry Council (OIC) no 888-OPTIONS ou visite o site optionseducation External para obter mais informações. O OIC pode oferecer opções de educação e ferramentas equilibradas para ajudá-lo com suas perguntas e negociações de opções.

CONECTE COM EUA & # 174.

&cópia de; 1995 & ndash; 2018 The Vanguard Group, Inc. Todos os direitos reservados. Vanguard Marketing Corporation, distribuidor dos fundos de vanguarda. Seu uso deste site significa que você aceita nossos termos e condições de uso Abra uma nova janela do navegador.